应我校beat365在线登录入口邀请，诺贝尔经济学奖获得者、美国斯坦福大学教授、B-S-M期权定价模型设计者之一麦伦.舒尔斯教授6月18日来我校访问、接受荣誉教授授予并做学术交流。

    中午1:30分，在学校副校长尹平教授、副校长王会金教授、科研处处长何平教授、教务处处长蔡则祥教授、beat365在线登录入口院长张维教授、金融工程研究中心主任王定成教授的陪同下，舒尔斯教授到beat365在线登录入口对冲基金研究所和金融工程研究中心座谈。

    座谈会由张维教授主持。首先，对冲基金研究所严伟祥博士和金融工程中心牛华伟博士分别介绍了研究所成立的背景、现有研究团队和研究成果以及未来的目标和规划。

    严伟祥博士介绍了beat365在线登录入口对冲基金研究所是在江苏最大、全国排名前10位的弘业期货公司资助下成立的国内高校背景第一家对冲基金研究机构，立足未来金融机构产品开发和我国财富管理市场需求，加强对国内外对冲基金行业的研究，今年将发布我国第一部《对冲基金报告》。

    在两个研究成员分别介绍各自的研究工作后，舒尔斯教授与在座研究人员进行了学术交流。对冲基金研究所付淑换博士、杨爱军博士分别就欧洲债务危机和期权定价理论研究的进展等问题向舒尔斯教授请教，舒尔斯教授认为欧洲债务危机与欧盟现有经济政策的缺陷有关、期权定价理论目前在适应市场变化方面的研究还需要探索。最后，舒尔斯教授欣然为对冲基金研究所题词，鼓励研究人员创造世界一流的研究成果。

    下午3:00，在浦口校区学术报告厅，舒尔斯教授为来自我校和交通银行江苏省分行的250多人做一场高水平学术讲座。根据beat365在线登录入口与舒尔斯教授的磋商，舒尔斯教授的报告主题定为金融中介风险转移过程和灵活性，报告会由张维教授主持。

    舒尔斯教授与布莱克和莫顿教授合作开发的期权定价模型为美国和全球金融市场带来巨大的商业利益，他们的研究成果引起了华尔街的“第二次革命”。在本次讲座中，舒尔斯教授尽量避免繁琐的数学推导，主要介绍了布莱克-舒尔斯（B-S）分析法的背景及其基本思路以及主要解决的问题，他强调布莱克-斯克尔斯分析法使用在期权与基本资本资产之中和资本资产定价模型（CAPM）中的套利设定了动态对冲策略，均衡模型延续了较短的时间在这段时间中资产回报成正态分布，从而得出了期权理论价格的精确解。

    接着，舒尔斯介绍了全球主要国家的债务失衡、金融中介机构转移风险的实践和不确定解决的相关基础设施进展。他重点分析了金融中介机构风险转移服务中金融机构的目标及其所受冲击，最后提出了增加灵活性（flexbility）来解决相关风险管理问题。当然，他也提出金融市场的不确定还没有真正的定义，使得风险转移最终目标也不确定性，现有研究还待进一步探索。

    在报告结束后，我校本科生、研究生和留学生、交通银行江苏省分行以及扬子晚报等媒体现场就报告相关主题、人民币汇率、比特币发行和我国金融形势等问题与舒尔斯教授进行了交流。